Investir em ativos que pagam dividendos é uma estratégia comum de quem busca diversificar a carteira ou até mesmo construir uma renda passiva. Geralmente, os dividendos estão relacionados ao mercado de ações. Porém, desde 2023, a B3 conta com ETFs que pagam proventos.
Um ETF que paga dividendos é um fundo de investimento que possui em sua carteira ativos que geram rendimentos periódicos, como ações de empresas. Esses ETFs são projetados para permitir que os investidores recebam uma parte dos lucros das empresas que compõem o fundo, na forma de dividendos, além da valorização potencial. Importante destacar que os dividendos recebidos podem ser reinvestidos na compra de mais cotas do ETF ou retirados.
A pedido do Bora Investir, a Elos Ayta Consultoria levantou quais foram os ETFs que mais pagaram dividendos em 2025 com base no Dividend Yield (DY), índice que mede a rentabilidade dos dividendos do ativo em relação a seu preço.
ETFCódigoDividend Yield %Etf BV CoinCOIN1123,22Fundo Buena Vista II Fundo de ÍndiceQQQI1112,41Etf BV IwmiIWMI1112,15Etf BV SpyiSPYI1110,67Nu Rend IbovNDIV118,91It Now DivdDIVD118,59BTG Div RealTIRB117,67Global X Nasdaq 100 Cov Call ETFBQYL397,27Global X Blockchain ETFBKCH396,49Global X SuperdividendBSDV396,46iShares MSCI Brazil Capped IndexBEWZ395,70Global X U.S. Preferred ETFBPFR394,86iShares S&P Latin America 40 IndexBILF394,72iShares 0-5 Year High Yield Corp BdBHYC394,42Global X Superdividend Reit ETFBSRE393,86Global X Superdividend USBDVD393,74iShares Iboxx $ High Yield Corporate Bond FundBHYG393,56Global X MlpBLPA393,55iShares U.S. Consumer Staples ETFBIYK393,04Btc iShares Treasury Floating Rate Bond ETFBTFL392,76iShares Iboxx $ Investment Grade Corporate BondBLQD392,74iShares 1-5 Year Investm Grade CorpBIGS392,68iShares 20 Year TreasuryBTLT392,59iShares 0-3 Month Treasury Bond ETFDOLL392,50iShares MSCI Global Select Metals & Mining Prod FdBPIC392,48iShares 1-3 Year Intl Treasury Bond FundBSHY392,41iShares Core U.S Aggregate Bond ETFBAGG392,39iShares MSCI Pacific Ex-JapanBEPP392,39iShares MSCI Taiwan Capped ETFBEWT392,38iShares Global Energy ETFBIXC392,36
Diversificando a carteira com ETFs que pagam dividendos
Como dito anteriormente, essa classe de ativos tem ganhado relevância nas estratégias de diversificação da carteira. Renato Nobile, gestor e analista da Buena Vista Capital, que é responsável pelos ETFs de maior destaque nos rankings acima (COIN11, QQQI11, IWMI11, SPYI11), acredita que o surgimento desses ativos no Brasil representa uma evolução do mercado de capitais.
“Antigamente você só tinha fundo imobiliário ou você tinha ações que pagavam dividendos ou crédito com algum tipo de amortização. Então esse movimento que saiu da B3 a partir de janeiro de 2023 permitiu a entrada de vários ETFs tanto que pagam dividendos direto das empresas brasileiras como algumas estratégias internacionais através de dividendos sintéticos”, diz.
ETFs de Dividendos Sintéticos e Dividendos Normais
Entre os ETFs que pagam dividendos, existem aqueles são chamados “normais” e os sintéticos. Nobile explica que, nos normais, o dividendo sai diretamente do ativo original, ou seja, uma empresa ou um fundo imobiliário pagando dividendo, que é repassado ao investidor. Já no caso dos sintéticos, é quando o investidor compra um ativo atrelado, por exemplo, às empresas do Nasdaq 100, e a gestora usa derivativos para pagamento de dividendos.
Neste caso, “o dividendo não vem do ativo original, que nesse exemplo que eu dei, seriam as empresas, e sim de uma estratégia de derivativo que visa o pagamento de dividendo, por isso que ele chama de dividendo sintético”, conclui.