A quarta reunião do Copom de 2023 confirmou as expectativas do mercado ao manter a taxa básica de juros em 13,75% ao ano, com base no cenário econômico do país. A Selic foi sendo aumentada desde o final do ano passado e atingiu o atual patamar em agosto de 2022.
É sempre esperado que um cenário de juros altos favoreça o mercado de renda fixa. Isso porque os títulos referenciados pelo índice ganham rentabilidade. É o caso de alguns títulos públicos, como o Tesouro Selic.
Quanto rende o Tesouro Selic?
A rentabilidade anual do Tesouro Selic é a taxa básica de juros acrescida de uma pequena parcela prefixada. Atualmente, há dois títulos desse tipo disponíveis para aplicação: Tesouro Selic 2026 e Tesouro Selic 2029.
Segundo informações do Tesouro Direto, os títulos são indicados para objetivos de curto prazo, dadas as próximas datas de vencimento – março de 2026 e de 2029.
É preciso levar em conta que os títulos não pagam juros semestrais, ou seja, o investidor não recebe pagamento de juros a cada seis meses, como acontece com outras aplicações, como o Tesouro IPCA+. Logo, o Tesouro Selic pode ser mais indicado a quem pode deixar o dinheiro render até o vencimento.
Para ilustrar como se dá a rentabilidade do Tesouro Selic, o Bora Investir simulou uma aplicação de R$ 1.000 nesses títulos. Lembrando que os preços unitários de cada um deles estão em torno de R$ 13.300, mas como medida para democratizar as aplicações, o Tesouro Direto estabelece o investimento mínimo a 10% do valor unitário. Portanto, pode-se investir no Tesouro Selic 2026 a partir de R$ 133,78 e no Tesouro Selic 2029 com R$ 132,77.
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Simulação de aplicação de R$ 1.000 no Tesouro Selic 2026
Segundo o simulador do Tesouro Direto, aplicar R$ 1.000 hoje no Tesouro Selic 2025 renderia o valor bruto, sem considerar o Imposto de Renda, de R$ 1.286,28 na data de vencimento, 1º de março de 2026. O valor líquido, após a cobrança do IR, é estimado em R$ 1.243.34.
Considerando o mesmo período e aporte, o retorno bruto é maior que o de outras aplicações de renda fixa, como letras de crédito, CDB e poupança. A comparação também é feita pelo simulador.
Já R$ 1.000 investidos hoje no Tesouro Selic 2029 renderia o valor bruto de R$1.677,14 e líquido de R$1.575,57 na data de vencimento, 1º de março de 2029. O retorno também é superior ao de outras aplicações de renda fixa, como letras, CDB e poupança.
Para quem não está familiarizado com o mundo dos investimentos, o retorno do Tesouro Selic pode parecer modesto. Entretanto, juros estão diretamente relacionados ao tempo do investimento. Logo, quanto mais tempo o investidor deixar seu dinheiro render com juros, mais retorno terá.
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Aliás, especialistas afirmam que um dos erros mais frequentes em relação à dinheiro é acreditar que é possível enriquecer depressa. Esta falsa ideia pode induzir pessoas a caírem em golpes financeiros e esquemas de pirâmide.
Juros e renda variável
Como dito acima, o cenário de juros altos tende a favorecer os investimentos em renda fixa. Entretanto, analistas do mercado preveem que a Selic comece a cair na reunião de agosto.
A expectativa é impulsionada por um otimismo dos investidores com a baixa da inflação, a revisão do PIB para cima e a aprovação do arcabouço fiscal na Câmara.
Diante desse cenário, é hora de aumentar novamente a porção da carteira em renda variável, ou começar a investir em ações? Segundo analistas de corretoras e casas de análise, sim.
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